Хеджирование (hedging) — это диверсификация рисков, т.е. их снижение путем инвестирования одновременно в различные портфели (акции, валюты, стартапы или любые проекты). Это некая страховка инвестора от убытков.
Хеджирование в Форексе не дает 100% гарантии на сохранение торгового капитала, это не страховка в ее классическом понимании.
Рассмотрим все на примере.
Хеджирование рисков в Форексе представляет собой некий стиль торговли, когда трейдер открывает одновременно 2 сделки на продажу и покупку по одной и той же валютной паре и в одинаковом объеме, к примеру, EUR/USD. Таким образом, трейдер «замораживает» свой риск от непредсказуемых колебаний курса.
Что происходит в таком случае?
Баланс трейдера фиксируется и не может увеличиваться или уменьшаться, ему все равно, пойдет валютная пара вниз или вверх, он не потеряет деньги и не сможет их приумножить до тех пор, пока не закроет один из ордеров. А затем начинается самое интересное…
Представим, что трейдер отложил торговлю на время колебаний и оставил все в замороженном виде, хеджируя свои риски. В это время курс EUR/USD за несколько дней вырос на 300 пунктов, после чего трейдер все же решает закрыть ордер на покупку с прибылью 300 долларов (например, если каждый пункт был по 1$) и за вычетом 2 пунктов спреда.
Итого 298$ прибыли.
Но у трейдера остался еще один открытый ордер на ту же сумму, но уже на продажу EUR/USD, который на момент закрытия первого ордера будет в минусе на те же 300 пунктов, т.е. -300$ и вычтем еще комиссию 2 пункта.
Итог 302$ убытка, если тотчас закрыть сделку.
Что будет дальше?
Здесь будет несколько сценариев развития событий:
- Трейдер закроет одновременно обе сделки и останется в минусе (298$ — 302$ = -4$). Тогда хеджирование просто не имеет смысла, в таком случае лучше изначально закрыть убыточную сделку, чем открывать ордер в противоположную сторону для хеджирования.
- Трейдер закроет прибыльную сделку, а убыточную оставит в надежде, что курс изменится. При негативном сценарии, если курс продолжит рост, то убытки будут только увеличиваться соответственно.
- Трейдер просто уверен в том, что рост пары EUR/USD завершился, он закрыл сделку на покупку с плюсом и ожидает падения курса. В таком случае, трейдеру останется лишь выбрать нужную точку выхода из сделки и получить свою прибыль.
Целесообразность хеджирования
Как вы можете заметить, хеджирования в понимании торговли на Форексе — это далеко не страхование. Ваш убыток вам никто не компенсирует, это всего лишь стиль ведения торговли, где трейдер может лишь зафиксировать нестабильную ситуацию с курсом, открыв сделку в обратную сторону. Этот инструмент работает только в профессиональных руках трейдеров, которые знают, что делают.
Мы знаем еще несколько применений стратегии хеджирования, но об этом мы расскажем уже в другой нашей статье.